La fiscalité des crypto-actifs : ce que vous payez quand vous vendez

Par Matthias Vallet, président, co-fondateur. Mis à jour le 18 septembre 2026.

Cette page parle de l’impôt lui-même. Pour les formulaires, les comptes à l’étranger et les questions de déclaration, voyez Déclarer ses crypto-actifs.

Quand l’impôt se déclenche

Vous êtes imposé dans 2 cas principaux. Quand vous vendez des crypto-actifs contre une monnaie ayant cours légal : des euros, des dollars, des francs suisses, peu importe laquelle. Et quand vous payez un bien ou un service en crypto-actifs, parce que vous vous séparez alors de vos crypto-actifs contre autre chose que des crypto-actifs.

Tout le reste ne déclenche rien. Acheter et garder, transférer d’un portefeuille à un autre, changer de plateforme, échanger un crypto-actif contre un autre : aucun de ces mouvements n’est une cession imposable. Tant que vous n’êtes pas passé par une monnaie officielle ou par un achat, votre gain n’existe que sur l’écran.

Échanger un crypto-actif contre un autre n’est pas imposé. Cela vaut aussi pour les stablecoins : passer du bitcoin à un stablecoin adossé à l’euro ne déclenche rien. Le stablecoin reste un crypto-actif, et c’est sa vente contre des euros qui sera imposée, avec le calcul sur tout le portefeuille, à partir de vos prix d’achat d’origine.

Si l’ensemble de vos ventes de l’année ne dépasse pas 305 €, vous êtes exonéré. Ce seuil porte sur le montant vendu, pas sur le gain, et il s’apprécie sur toute l’année. Une vente de 340 € rend l’ensemble imposable.

Le cas des cartes de paiement en crypto-actifs

Une carte adossée à des crypto-actifs mérite une attention particulière, parce qu’elle peut transformer chaque course en opération à déclarer. Tout dépend de son fonctionnement, et il faut le lire dans ses conditions.

Si la carte vend vos crypto-actifs au moment où vous payez, chaque paiement est une cession : le café à 3 €, le plein à 70 €, tous comptent dans le total de vos ventes de l’année, et chacun demande la valeur de tout votre portefeuille ce jour-là. Le seuil de 305 € est franchi vite, et la reconstitution devient un travail en soi.

Si la carte débite un solde en euros que vous avez chargé à l’avance, c’est le chargement qui est la cession, une fois, et les paiements qui suivent ne sont plus que des dépenses en euros.

Dans les deux cas, gardez l’historique : c’est lui qui fera la déclaration.

Comment le gain se calcule

Le calcul ne se fait pas vente par vente, mais sur l’ensemble de votre portefeuille. À chaque vente, vous retranchez du prix de vente la part du prix d’achat de tout votre portefeuille qui correspond à cette vente. Cette part se calcule ainsi : prix d’achat total de tous vos crypto-actifs, multiplié par le montant vendu, divisé par la valeur de tout votre portefeuille le jour de la vente.

Un exemple. Vous avez acheté au total 20 000 € de crypto-actifs. Le jour où vous en vendez pour 10 000 €, votre portefeuille entier vaut 50 000 €. La part du prix d’achat rattachée à cette vente est de 20 000 × 10 000 / 50 000, soit 4 000 €. Votre gain imposable est de 6 000 €. Pour la vente suivante, le prix d’achat total restant à retrancher n’est plus que de 16 000 €.

2e vente la même année, pour bien voir ce que la première a consommé. Vous vendez 5 000 € alors que le portefeuille vaut 30 000 €. La part du prix d’achat rattachée est de 16 000 × 5 000 / 30 000, soit 2 667 €. Le gain imposable est de 2 333 €, et le prix d’achat total restant tombe à 13 333 €. La part rattachée dépend de la valeur du portefeuille le jour de chaque vente : si les cours ont bougé entre-temps, 2 ventes de même montant ne donnent pas le même gain.

Un 3e cas revient souvent. Vous échangez des crypto-actifs contre d’autres et recevez en plus une somme en euros, ce qu’on appelle une soulte. L’échange entier devient alors imposable : le prix de vente retenu est la valeur des crypto-actifs reçus, plus la soulte.

2 erreurs se répètent. Oublier, dans la valeur du portefeuille, les crypto-actifs que vous conservez vous-même sur une clé ou une application : ils en font partie, même s’ils ne sont sur aucune plateforme. Et traiter un échange entre crypto-actifs comme un nouvel achat : il ne l’est pas, et l’y compter fausse tous les calculs suivants.

Le calcul se fait pour tout le foyer fiscal : vos crypto-actifs, ceux de votre conjoint et ceux de vos enfants à charge forment un seul portefeuille. Si vous avez beaucoup d’opérations, un logiciel spécialisé fait ce calcul pour vous. Si vos crypto-actifs sont gérés sous mandat chez nous, vous recevez chaque année un récapitulatif de vos ventes et de vos plus ou moins-values pour ce que nous gérons ; si votre foyer détient d’autres crypto-actifs, ils entrent aussi dans le calcul.

Flat tax ou barème

Par défaut, votre gain est imposé au prélèvement forfaitaire unique : 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. C’est ce qu’on appelle la flat tax.

Vous pouvez choisir le barème progressif à la place, dans votre déclaration, et refaire ce choix chaque année. Les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus dans les deux cas ; seule la part d’impôt sur le revenu change.

Sur téléphone, faites glisser pour passer d'une ligne à l'autre.

Votre tranche d’imposition	Avec la flat tax	Avec le barème
0 %	31,4 %	18,6 %
11 %	31,4 %	29,6 %
30 % et au-delà	31,4 %	48,6 % ou plus

Le barème vous avantage si votre tranche est de 0 % ou de 11 %. Dès la tranche à 30 %, la flat tax est préférable.

Les pertes

Une moins-value sur crypto-actifs ne se comporte pas comme une moins-value en bourse. Elle ne s’impute que sur des plus-values de crypto-actifs réalisées la même année. Elle ne se déduit pas de vos autres revenus, elle ne s’impute pas sur la vente d’un autre bien, et elle ne se reporte pas sur les années suivantes. Une moins-value de 2026 non compensée en 2026 est définitivement perdue, là où une moins-value boursière se reporte 10 ans.

Elle se déclare quand même, et c’est la question qu’on nous pose le plus souvent. Le détail des opérations va dans le formulaire 2086, et le total de l’année dans la case 3BN de la déclaration, celle des moins-values. La déclarer ne coûte rien.

D’où une règle simple : réalisez vos pertes l’année où vous avez des gains. Mais le gain ou la perte de chaque vente se calcule sur tout votre portefeuille, pas crypto-actif par crypto-actif : vendre un crypto-actif qui a baissé ne dégage une perte que si votre portefeuille entier vaut moins que son prix d’achat restant, calculé comme plus haut. Dans ce cas, une vente avant le 31 décembre réduit le gain imposable de l’année.

Organiser une sortie

Vendre en une fois ou progressivement ne change pas le taux de la flat tax. Cela change 3 choses.

Le calendrier de l’impôt, d’abord : ce que vous vendez en janvier est imposé en septembre de l’année suivante, ce que vous vendez en décembre l’est 9 mois plus tard. Étaler ses ventes sur plusieurs années repousse une partie de l’impôt.

Le barème, ensuite. Si vous avez choisi le barème parce que vos revenus sont modestes, une grosse vente sur une seule année peut vous faire monter de tranche. Sur 2 ou 3 années, chaque vente reste dans les tranches basses.

La compensation des pertes, enfin, qui se joue année par année.

Une dernière possibilité : figer la valeur sans vendre. Passer en stablecoin adossé à l’euro fige votre portefeuille sans déclencher l’impôt, que vous paierez au passage en euros. Les stablecoins ont leurs propres risques, de décrochage par rapport à l’euro et de défaillance de l’émetteur : ils ne sont pas des euros.

Si votre objectif est de transmettre plutôt que de dépenser, la donation évite l’impôt sur la plus-value : donner des crypto-actifs de son vivant.

Partir à l’étranger, arriver en France

À la date de mise à jour de cette page, l’exit tax ne s’applique pas aux crypto-actifs détenus par un particulier : elle vise les participations dans des sociétés. Quitter la France avant de vendre ne déclenche donc pas d’impôt en France, à condition que le changement de résidence soit réel, avec le foyer, l’activité et les intérêts qui suivent. Un déménagement de papier est requalifié, avec pénalités.

Dans l’autre sens, si vous vous installez en France avec des crypto-actifs achetés à l’étranger, la France imposera à la vente le gain depuis l’achat d’origine, pas depuis votre arrivée, sauf convention fiscale contraire. Vendre avant d’arriver, ou faire constater la valeur de vos actifs à la date d’arrivée, se décide avec un avocat fiscaliste.

Les entreprises et les holdings

Une société qui détient des crypto-actifs relève de l’impôt sur les sociétés, avec ses propres règles d’évaluation à la clôture. Ce cas est traité dans nos pages pour les entreprises : la fiscalité des crypto-actifs à l’impôt sur les sociétés et détenir des crypto-actifs dans une holding.

Ce qu’il ne faut pas faire

L’administration fiscale sanctionne les montages qui n’ont d’autre raison que l’impôt : une donation à un proche qui vous rend ensuite les actifs, une expatriation sans déménagement réel, des gains déclarés par un proche qui n’a jamais détenu les actifs. La pénalité pour abus de droit est de 80 %. Les stratégies qui tiennent sont celles qui ont un sens patrimonial en dehors de l’impôt. En cas de doute sur une opération, un rescrit fiscal permet de faire valider votre lecture par l’administration avant d’agir.

Pour ce qui se passe à votre décès, et ce que vos héritiers devront déclarer : que deviennent vos crypto-actifs à votre décès.

2 guides complètent cette page : le calendrier fiscal de vos crypto-actifs, mois par mois, et la réponse à une question fréquente, les crypto-actifs entrent-ils dans l’IFI.

Sources

1. Comment déclarer les plus ou moins-values sur cessions d'actifs numériques, Administration fiscale, 17 juillet 2026
2. Cession d'actifs numériques à titre occasionnel : modalités d'imposition et obligations déclaratives, BOFiP, administration fiscale, 23 avril 2024
3. Article 150 VH bis du code général des impôts, Légifrance