Holding et crypto-actifs

Par Matthias Vallet, président, co-fondateur. Mis à jour le 2 octobre 2026.

Cette page décrit le cas d’une holding soumise à l’impôt sur les sociétés qui détient des crypto-actifs comme placement. Elle ne remplace pas l’avis de votre expert-comptable ou de votre avocat fiscaliste.

Ce que la holding apporte

Une holding à l’impôt sur les sociétés paie l’impôt sur ses gains au taux de 25 %, ou de 15 % pour la fraction de bénéfice qui bénéficie du taux réduit. Ce qui reste peut être réinvesti sans passer par l’impôt personnel de l’associé, tant qu’aucune distribution n’a lieu. C’est là que se trouve l’intérêt : un capital qui reste dans la société et s’y réinvestit est imposé une fois, au taux de l’IS, et non à 31,4 % comme un particulier qui vend. En sens inverse, chaque échange entre crypto-actifs, stablecoins compris, est en principe imposé dans la holding, alors qu’il ne l’est pas pour un particulier.

L’intérêt s’arrête au moment de sortir l’argent. Une distribution est imposée entre les mains des associés à 31,4 %, ou au barème sur option. Sur un gain distribué aussitôt, la holding coûte plus cher qu’une détention en direct. La question à se poser avant de placer des crypto-actifs dans une holding est donc : cet argent doit-il rester dans la société, et pour combien de temps.

Ce que la comptabilité et l’impôt en font

Rien de particulier à la holding. Les crypto-actifs s’inscrivent au compte 522, sont évalués à leur valeur de marché à chaque clôture, une perte latente est constatée en charge par une provision et un gain latent reste au bilan. Le gain est imposé à la vente, et en principe à l’échange contre un autre crypto-actif, qui est une cession pour une société. Comptabiliser des crypto-actifs · La fiscalité à l’impôt sur les sociétés.

2 pièges propres à la holding

Le remploi après un apport-cession. Un dirigeant qui a apporté les titres de sa société à une holding avant de les céder bénéficie d’un report d’imposition, à condition que la holding, si elle cède les titres moins de 3 ans après l’apport, réinvestisse une part fixée du prix de cession dans une activité économique, dans un délai fixé. Un placement en crypto-actifs n’est pas une activité économique : il ne remplit pas, en principe, cette condition de remploi. Placer le produit de cession en crypto-actifs avant d’avoir satisfait le remploi peut faire tomber le report. À faire vérifier par votre avocat fiscaliste avant tout mouvement.

La holding animatrice. Une holding qui dirige effectivement ses filiales bénéficie de régimes de faveur, pour la transmission notamment. Une part importante de placements financiers, crypto-actifs compris, peut peser sur cette qualification, qui suppose que l’animation des filiales reste l’activité principale. La part placée se décide en tenant compte de cette qualification, à préserver.

L’objet social et la décision

Les statuts doivent permettre la gestion de placements ; si l’objet social ne le prévoit pas, il se complète par décision des associés. La décision de placer une partie du capital revient ensuite à l’organe compétent selon les statuts, et s’écrit : montant, durée envisagée, prestataire, référence à l’objet social. Le commissaire aux comptes, s’il y en a un, est informé.

Comment cela se passe chez nous

La holding ouvre un compte à son nom, après vérification de ses statuts, de son extrait d’immatriculation, de ses bénéficiaires effectifs et de la décision de l’organe compétent. Le mandat est signé par le représentant légal. Nous conservons les actifs, séparés de nos avoirs, avec un suivi comptable des actifs de la holding. La société reçoit les écritures types et une note pour son expert-comptable avant le premier virement, l’état des actifs à chaque clôture, et chaque année le récapitulatif des opérations.

Le mandat Trésorerie, en stablecoins, ouvre prochainement ; les 3 autres mandats sont ouverts aux personnes morales. Le mandat Trésorerie · Placer une trésorerie en bitcoin.

Les crypto-actifs peuvent perdre une partie ou la totalité de leur valeur, et cette perte apparaît dans les comptes de la holding dès la clôture qui la constate. Aucune garantie des dépôts ne les couvre.

Sources

1. IS, liquidation et taux : taux normal (BOI-IS-LIQ-10), BOFiP, administration fiscale, 10 juin 2020
2. IS, liquidation et taux : taux réduit applicable aux petites et moyennes entreprises (BOI-IS-LIQ-20), BOFiP, administration fiscale, 21 juin 2023
3. Règlement ANC n° 2014-03 relatif au plan comptable général, version consolidée au 1er janvier 2026 (articles 619-1 à 619-19), Autorité des normes comptables, 1ᵉʳ janvier 2026
4. Règlement ANC n° 2026-01 du 9 janvier 2026 modifiant divers règlements, normes comptables applicables aux crypto-actifs, Autorité des normes comptables, 9 janvier 2026