Analyses Cryptos
14 janvier 2025
Analyse On-Chain : 14 janvier 2025
À retenir :
Volatilité sous les 90 000 $ : Le BTC a brièvement atteint 89 105 $, proche du prix moyen d’achat des investisseurs à court terme. Ce niveau agit comme un support dynamique essentiel en période de correction ou de consolidation.
Rebond attendu : Avec un retour au prix moyen d’achat sur 7 jours, un rebond semble probable si la pression des vendeurs diminue. Tant que le BTC ne descend pas durablement sous 87 000 $, la tendance haussière reste intacte.
Catalyseurs à venir : L’investiture de Donald Trump, prévue la semaine prochaine, pourrait raviver la demande et pousser le BTC au-delà du seuil symbolique des 100 000 $.
Investisseurs à court terme sous pression : Les détenteurs récents (STH) ressentent davantage la volatilité, certains ayant acheté à des prix supérieurs. Le point critique pour eux se situe autour de 87 000 $. Les investisseurs à long terme (LTH), en revanche, sont plus solides, ayant accumulé à des niveaux inférieurs.
Perspectives haussières solides : Les dépenses des investisseurs à court terme restent profitables (STH-SOPR > 1), ce qui maintient la structure haussière du marché. Une poursuite de la tendance est probable.
Marchés dérivés : Les liquidités longues entre 90 000 $ et 87 000 $ ont été testées, exerçant une pression sur les positions à effet de levier. Cependant, le rapide rebond vers 95 000 $ montre que cette zone est un support clé à court terme.
Lexique :
- Catalyseur : Événement ou information déclencheur, susceptible de provoquer des mouvements significatifs sur le marché.
- Support dynamique : Niveau de prix qui empêche une baisse prolongée en provoquant un rebond.
- STH (Short-Term Holder) : Investisseurs à court terme, sensibles à la volatilité.
- LTH (Long-Term Holder) : Investisseurs à long terme, moins réactifs aux fluctuations.
- STH-SOPR : Indicateur mesurant si les ventes à court terme sont réalisées à profit ou perte.
- Mains faibles : Investisseurs qui vendent leurs actifs sous la pression de baisses de prix ou de la peur, souvent à un moment désavantageux.
- Liquidités long : Positions de trading misant sur une hausse des prix, souvent financées par emprunt (effet de levier).
- Point de douleur maximal : Niveau de prix où une grande quantité d’investisseurs ou de traders subissent des pertes, ce qui peut provoquer des ventes massives.
- Zone de support : Niveau de prix où la demande devient suffisamment forte pour empêcher une baisse prolongée et favoriser un éventuel rebond.
- Action de prix : Mouvement des prix d’un actif basé uniquement sur l’offre et la demande, sans intégrer d’autres indicateurs ou analyses.
Alors que la pression augmente pour les acheteurs récents, le BTC a enregistré un pic de volatilité sous les 90 000 $ cette nuit, enregistrant une mèche à 89 105 $, très proche du prix moyen d’achat des investisseurs à court terme (en rouge).
Ce niveau a pour mission de fournir un support dynamique durant les périodes de correction / latéralisation des marchés haussiers et remplit pour le moment ce rôle à merveille.
Suite à un rapide rebond, le prix du BTC est désormais le même que le prix moyen d’achat sur 7 jours, suggérant qu’un rebond a d’importantes chances de s’exprimer au cours de la semaine si la pression des vendeurs s’épuise.
La topographie du marché indique que le BTC se maintient dans son range post-élection US.
Tant que le marché ne chute pas sous les 87 000 $ de manière durable, aucun élément ne permet d’invalider la dynamique haussière à court terme du BTC.
L’arrivée d’un nouveau catalyseur, comme l’investiture du président élu Donald J. Trump la semaine prochaine, est très attendue pour stimuler à nouveau la demande et tenter de franchir les 100 000 $ pour de bon.
En séparant l’offre entre investisseurs à court terme (STH) et long terme (LTH), il apparaît que les BTC accumulés dans le range actuel sont contrôlés par des STH, un groupe plutôt sensible à la volatilité et sujet à des comportements émotifs.
Alors qu’une partie de leurs avoirs est sous l’eau, le point de douleur maximal à atteindre pour éjecter les mains faibles sans remettre en cause la tendance de fond du marché se situe vers 87 000 $, coïncidant avec le prix moyen d’achat des STH mentionné plus haut.
Les LTH sont quant à eux peu impactés par l’action de prix récente, leurs avoirs ayant un coût de base situé au sein du range de 2024. Autrement dit, seuls les acheteurs récents sont sous pression et risquent de capituler.
De plus, le biais à court terme reste haussier, le STH-SOPR parvenant à se maintenir au-dessus de 1 malgré les attaques des vendeurs.
Les dépenses à court terme s’effectuant toujours en profit ou à la neutralité, la structure haussière du marché reste valide et une continuation de tendance reste l’issue la plus probable.
Enfin, un rapide suivi des marchés dérivés permet de voir que les liquidités long situées entre 90 000 $ et 87 000 $ symbolisent aussi le point de douleur maximal que le marché pourrait atteindre avant de reprendre sa hausse.
Cette nuit, ces positions ont été entamées pour la première fois de l’année, forçant la pression sur les spéculateurs usant d’effet de levier.
Pour autant, le prix a rebondi très vite, retrouvant les 95 000 $ ce matin, signalant que cette zone offre un support de choix pour l’action de prix à court terme.